ИССЛЕДОВАНИЕ МНОГОКРИТЕРИАЛЬНОЙ ЗАДАЧИ ОПТИМИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ В НЕЧЕТКИХ УСЛОВИЯХ

Однокритериальные модели и методы формирования инвестиционного портфеля 8. Теоретические аспекты математического моделирования оптимизационных задач 8. Критерии оценки конечных результатов деятельности предприятия 8. Классификация инвестиционных портфелей, модели их формирования 8. Модели формирования инвестиционного портфеля в заданном объеме капиталовложений и наличии производственной программы 8. Модели синхронизации системы инвестиционного и финансового планирования 8. Модели оптимизации выбора инвестиционных проектов в условиях неопределенности 8. Обоснование портфеля инноваций с учетом применения биматричных игр Контрольные вопросы Глава 9.

Оценка эффективности инвестиционных проектов и выбор предпочтительных решений

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Подобные документы Метод корректировки ставки дисконтирования. Метод достоверных эквивалентов коэффициентов определенности. Анализ точки безубыточности, чувствительности критериев эффективности. Метод сценариев, деревья решений, имитационное моделирование рисков.

При построении модели «идеального объекта» важно использовать знания и опыт ). Таблица Однокритериальная задача выбора проекта.

Финансовая модель инвестиционного проекта В общем виде денежные потоки инвестиционного проекта можно представить следующим образом. Реализация любого инвестиционного проекта предполагает наличие стартового капитала. Если первоначально вложенных инвестиций окажется недостаточно, то на определенном этапе осуществляются дополнительные взносы. Пройдя все этапы жизненного цикла проект завершается.

При этом происходит реализация оставшихся активов. Для того чтобы определить чистые денежные потоки для инвестиционного проекта, следует составить систему взаимосвязанных бюджетов, позволяющих оценить основные элементы денежных потоков, формирующих притоки и оттоки в каждый момент времени. Затем результаты расчетов сводятся в единый бюджет чистых денежных потоков инвестиционного проекта.

Правила формирования финансовой модели проекта:

В системе управления реальными инвестициями выбор оптимального варианта из нескольких инвестиционных проектов представляет собой один из наиболее ответственных этапов. При этом качество управленческих решений инвестиционного характера приобретает все большую актуальность. От того, насколько объективно и всесторонне проведена оценка инвестиционных проектов, зависят сроки возврата вложений капитала, варианты альтернативного его использования, дополнительно генерируемый поток прибыли предприятия в предстоящем периоде.

Анализ однокритериальных методов оценки экономической эффективности Тем не менее окончательный выбор инвестиционного проекта остается за лицом, Модели корпоративных систем управления инвестициями.

Инвестирование — один из наиболее важных аспектов деятельности любого динамично развивающегося промышленного предприятия, для руководства которого приоритетной является рентабельность с позиции долгосрочной перспективы. Литейное производство Российской Федерации многие годы находится в тяжелом кризисе, присущем всей машиностроительной отрасли страны как базовому сектору ее экономики. Инновационный путь развития машиностроения требует от руководителей всех рангов принятия срочных мер по модернизации и реконструкции литейных производств для выведения их на современный уровень.

Наряду с этим необходимо разрабатывать проекты новых специализированных литейных комплексов для удовлетворения потребности различных заказчиков в высококачественной литейной продукции. В данных условиях формирование грамотной инвестиционной политики является одним из приоритетных направлений экономической и промышленной стратегии государства и машиностроительных предприятий. В настоящее время наиболее распространенным способом производства литых деталей и заготовок является изготовление отливок в разовых песчано-бентонитовых формах.

Главным синхронизирующим звеном сложной технологической системы изготовления отливок является формовочная линия. От ее работы зависят производственные и экономические показатели литейного цеха. В настоящее время в литейных цехах устанавливаются либо автоматизированные, либо автоматические формовочные линии АФЛ. В данной работе рассматриваются методы и программные средства, позволяющие оценивать эффективность инвестиционных проектов создания производств отливок на базе АФЛ.

10.3. Обоснование выбора инвестиционных проектов

Данная работа является развитием и продолжением [1]. В ней исследуется современное состояние в области сравнительного анализа, ранжирования и отбора инвестиционных проектов, формирования и анализа инвестиционных программ, разработки компьютерных средств финансово-экономического анализа. Обсуждаются пути дальнейшего развития исследований в данной области. Модели и методы сравнительного анализа, ранжирования и отбора проектов Задачи сравнительного анализа, ранжирования и отбора инвестиционных мероприятий возникают как при подготовке отдельного инвестиционного проекта, так и при формировании инвестиционной программы, состоящей из совокупности проектов.

Актуальность задач сравнительного анализа и отбора определяется тем, что на предварительной стадии обычно рассматривается достаточно широкое множество альтернативных вариантов проекта либо самих проектов при формировании программы , детальный анализ которых приводит к существенным затратам ресурсов и времени. На завершающем этапе инвестиционных исследований, когда сформировано несколько инвестиционных проектов вариантов проекта , каждый из которых по своим финансово-экономическим показателям отвечает предъявляемым требованиям, также возникает задача их сравнительного анализа, связанная с выбором для реализации одного наилучшего проекта варианта или некоторой их совокупности.

Однопериодные модели проекта расширения производства Однокритериальная задача оптимизации инвестиционной фазы проекта .

Поскольку присутствуют факторы, при каких о результатах действий предпринимателя нет полной и точной информации, также неизвестна степень возможного влияния этих факторов на результаты. В результате такой неполноты и неточности информации об условиях реализации проекта и порождается неопределённость и наличие риска при принятии управленческих или инвестиционных решений на рынке жилья.

Эти факторы условно можно разделить на внешние законодательство, реакция рынка на выпускаемую продукцию, действия конкурентов и внутренние компетентность персонала фирмы, ошибочность определения характеристик проекта. Риск является вероятностью возникновения условий, приводящих к негативным экономическим последствиям для всех или отдельных участников проекта.

Влияние факторов риска и неопределенности приводит к тому, что содержание, состав инвестиционного проекта и методы оценки его эффективности существенно изменяются. Для диагностики показателей инвестиционного проекта на рынке жилья в результате реализации необходимо применение адекватных 2 2 математических методов и моделей. Использование данных методов должно обеспечить получение количественных оценок прогнозных показателей, минимизировать ошибки на всех этапах планирования и реализации проекта, дать возможность принимать обоснованные решения в процессе инвестирования.

В этом в первую очередь могут оказать помощь методы теории игр.

Библиотека АФ КНИТУ-КАИ

Понятие стратегии развития пожарной безопасности субъекта РФ на примере Московской области. Понятие и принципы инвестиционной стратегии в области пожарной безопасности субъекта РФ. Выводы по 1 главе. Модели потока платежей инвестиционного проекта в области пожарной безопасности. Построение модели оценки эффективности инвестиционных проектов в области пожарной безопасности.

Методы оценки рисков в системе инвестиционного проектирования. Основы финансовых Однокритериальные модели и методы.

Поддержка принятия решений при управлении экономикой региона. Применение -преобразования к исследованию многокритериальных линейных моделей регионального экономического развития: Количественная оценка инвестиционной привлекательности сложных экономических систем СЭС микро-, мезо- и макроуровня сегодня остается актуальной задачей в свете необходимости перераспределения финансового ресурса в наиболее эффективные направления деятельности СЭС. При количественной оценке эффективности, очевидно, оценивать нужно измеримое.

Наиболее удобным в этой связи представляется использование понятия денежного потока затрат и выгод, которые обладают свойством стоимостной измеримости. Содержательная постановка задачи и методы исследования Определим инвестиционную привлекательность СЭС как разность инвестиционного потенциала и инвестиционного риска. Инвестиционный потенциал допускает свою численную оценку через такие показатели эффективности, как добавленная стоимость, чистая приведенная стоимость, прибыль и прочие показатели, позволяющие измерять абсолютные величины доходных и расходных составляющих при функционировании СЭС.

Инвестиционный риск связан с возможностью возникновения угроз потребительской, коммерческой, финансовой, управленческой, информационной, экологической, социальной, политической природы, которые могут привести к кризисному развитию системы. В этой связи необходимо, чтобы инвестиционный риск допускал свое численное измерение, например, в суммах затрат на избежание, устранение риска либо в суммах потенциальных потерь.

Такой подход позволит связать в единой модели производственный потенциал с инвестиционными рисками в СЭС и даст возможность повысить обоснованность оценки инвестиционной привлекательности.

Портфель реальных инвестиций

В системе управления реальными инвестициями выбор оптимального варианта из нескольких инвестиционных проектов представляет собой один из наиболее ответственных этапов. При этом качество управленческих решений инвестиционного характера приобретает все большую актуальность. От того, насколько объективно и всесторонне проведена оценка инвестиционных проектов, зависят сроки возврата вложений капитала, варианты альтернативного его использования, дополнительно генерируемый поток прибыли предприятия в предстоящем периоде.

Современное информационное обеспечение позволяет несколько иначе, то есть более углубленно и расширенно подойти к данному вопросу. В то же время некоторые критерии, которые успешно зарекомендовали себя в условиях командно-административной экономики, могут быть при модернизации успешно использованы и в рыночных условиях.

Многопериодная модель оценки эффективности инвестиционного проекта. Методы оптимизации инвестиционной фазы проекта в логистике. Однокритериальная задача оптимизации инвестиционной фазы проекта.

Понятие стратегии развития пожарной безопасности субъекта РФ на примере Московской области. Понятие и принципы инвестиционной стратегии в области пожарной безопасности субъекта РФ. Выводы по 1 главе. Модели потока платежей инвестиционного проекта в области пожарной безопасности. Построение модели оценки эффективности инвестиционных проектов в области пожарной безопасности. Оценка математического ожидания и дисперсии ЫРУ для равномерного распределения потока платежей.

Оценка математического ожидания и дисперсии ИРУ для модифицированного нормального распределения потока платежей. Вероятность окупаемости инвестиционного проекта в области пожарной безопасности.

Методы управления инвестициями в логистических системах - Мищенко А.В. - Учебное пособие

Теоретические основы обоснования эффективности многопрофильных инвестиционных проектов. Анализ инвестиционных процессов в российской экономике. Основные понятия и классификация инвестиционных проектов. Методы и инструменты оценки эффективности инвестиционных проектов. Анализ проблем реализации многопрофильных инвестиционных проектов.

В процессе работы с западными инвесторами была разработана новая методология проектирования и разработки инвестиционных проектов. Каждая.

Анализ полученных данных позволяет сделать следующие аналитические выводы. С ростом значений параметра р оптимальный объем инвестиций уменьшается с максимально допустимого уровня до нуля столбец 2. С ростом значений параметра р оптимальный объем производства уменьшается с максимально допустимого уровня до нуля столбец 3. Потребность в кредитном ресурсе при решении задачи оптимизации возникает в достаточно узком диапазоне изменения параметра р столбец 4. С ростом значений параметра р оптимальный объем дотаций, которые целесообразно использовать в оптимизационном режиме, возрастает от нуля до максимально допустимого уровня столбец 5.

С ростом значений параметра р оптимальная чистая приведенная стоимость проекта уменьшается, Приведенные результаты не противоречат экономическому смыслу инвестиционно-производственной деятельности предприятия, с одной стороны, а с другой, — подтверждают гипотезу о целесообразности использования предприятием заемных средств в долгосрочной, стратегической перспективе, несмотря на то, что они являются платным и зачастую дорогостоящим ресурсом.

Сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции Россия, г.

Ваш -адрес н.

По числу критериев эффективности математические модели делятся на однокритериальные и многокритериальные. Многокритериальные математические модели содержат два иболее критерия. По учету неизвестных факторов математические модели делятся на детерминированные, стохастические имодели сэлементами неопределенности. В стохастических моделях неизвестные факторы — это случайные величины, для которых известны функции распределения и различные статистические характеристики математическое ожидание, дисперсия, среднеквадратическое отклонение и т.

Среди стохастических можно выделить: Также к стохастическим моделям можно отнести модели теории полезности, поиска и принятия решений.

Модели потока платежей инвестиционного проекта в области пожарной Классификация и анализ однокритериальных методов формирования.

Целеполагание в системе инвестиционного проектирования Основные цели стратегического инвестиционного планирования Обоснование выбора целей в инвестиционном бизнесе Альтернативные цели реализации инвестиционных проектов зарубежный опыт Состав главных инвестиционных целей фирмы Контрольные вопросы Глава 5. Концепция разработки инвестиционной стратегии Основы управления инвестиционной деятельностью Стратегические цели и задачи управления инвестиционной деятельностью Классификация инвестиционных стратегий Индексное инвестирование — стратегия долгосрочных вложенийфинансовых средств Формулирование инвестиционной политики Инвестиционный климат и составляющие его элементы Контрольные вопросы Глава 6.

Методы оценки рисков в системе инвестиционного проектирования Понятия неопределенности и риска Методы анализа и оценка уровня инвестиционного риска Оценка уровня риска на основе теории нечетких множеств Основы управления риском Глава 7. Главные этапы работ по проведению экспертизы бизнес-проектов Этапы подготовки инвестиционной документации.

Показатели финансовой эффективности инвестиционного проекта: Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Узнай, как мусор в голове мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что сделать, чтобы ликвидировать его полностью. Кликни тут чтобы прочитать!